จำนวนชาวออสเตรเลียที่ชำระเงินจำนองช้ากว่ากำหนด 30 วัน อยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี อ้างอิงจาก สถาบัน จัดอันดับ Moody’s มันคาดการณ์ว่าสิ่งนี้จะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ การเพิ่มขึ้นของการค้างชำระจำนองเป็นสัญญาณเตือนสำหรับผู้ให้กู้ Moody’s วิเคราะห์การจำนองในหลักทรัพย์ค้ำประกันที่อยู่อาศัยซึ่งอาจแตกต่างจากสินเชื่อในบัญชีของธนาคารรายใหญ่ ดังนั้นจึงยากที่จะบอกได้อย่างแน่ชัดว่าปัญหาที่เกิดขึ้นในตอนนี้เป็นอย่างไร
แต่มีหลายปัจจัยที่อาจทำให้สถานการณ์เลวร้ายลงได้ โดยไม่คำนึง
ถึงความเสี่ยงในปัจจุบัน เพื่อนร่วมงานของฉันและฉัน เพิ่งเผยแพร่งานวิจัยเกี่ยว กับสาเหตุของการสูญเสียเงินกู้ เราพบว่าขาดเงินทุนที่พร้อมและราคาที่อยู่อาศัยที่ลดลงเป็นปัจจัยหลัก การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจึงเป็นเรื่องที่น่ากังวล
นอกจากนี้ ตัวขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของการค้างชำระก็คือการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างไม่ได้สอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของราคาบ้านเมื่อเร็วๆ นี้และแนวโน้มนี้ก็ดูค่อนข้างเลวร้าย เช่นกัน
ธนาคารรายงานสินเชื่อไม่ดีอย่างไร
รายงานความเสี่ยงของธนาคารสะท้อนถึงตัวชี้วัดต่างๆ เรามาโฟกัสกันที่การค้างชำระของสินเชื่อ สินทรัพย์ด้อยค่า และการตั้งสำรอง
ในออสเตรเลีย สินเชื่อที่อยู่อาศัยถูกกำหนดให้เป็นหนี้ค้างชำระหากผู้กู้ไม่ชำระเงินตามกำหนด ตัวอย่างเช่น อาจช้ากว่ากำหนด 30 วันหรือมากกว่า 90 วัน เงินกู้จะถือว่าด้อยค่าหากมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้ธนาคารขาดทุน – โดยทั่วไปเป็นเพราะไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันเพียงพอสำหรับเงินกู้
การตั้งสำรองคือเงินที่ธนาคารจัดสรรเพื่อให้ครอบคลุมผลขาดทุนจากสินเชื่อที่ไม่ถูกต้อง ไม่ว่าจะเป็นการค้างชำระหรือการด้อยค่า
แผนภูมินี้อิงจากรายงานล่าสุดของ Commonwealth Bank แสดงให้เห็นว่าไม่มีตัวเลขใดที่สูงเป็นพิเศษในขณะนี้ ซึ่งคิดเป็นไม่ถึงครึ่งเปอร์เซ็นต์ของสินเชื่อทั้งหมดในบัญชีของธนาคาร
โดยทั่วไปแล้ว การกระทำผิดจะมองไปข้างหน้า การค้างชำระ 30 วันมีศักยภาพสูงที่จะกลายเป็นการค้างชำระ 90 วัน ทำให้ธนาคารต้องเริ่มกันเงินมากขึ้นและเตรียมพร้อมสำหรับการด้อยค่าในที่สุด
ธนาคารไม่ต้องกันเงินเพิ่มเติมสำหรับ 90 วันแรกที่ค้างชำระ แต่ต้อง
กันเงินไว้ 5% ของเงินกู้หลังจาก 90 วัน และ 20% หลังจากหนึ่งปี บทบัญญัติที่ใหญ่กว่าใช้กับสินเชื่อเชิงพาณิชย์โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากไม่ได้ค้ำประกันกับสินทรัพย์อื่น ๆ
นี่คือเหตุผลที่คำเตือนของ Moody’s ต้องดำเนินการอย่างจริงจัง – 30 วันสามารถกลายเป็น 90 วันได้อย่างรวดเร็ว สร้างแรงกดดันให้กับธนาคารมากขึ้น
สภาวะเศรษฐกิจก็เป็นปัจจัยหนึ่ง
ไม่ใช่ว่าเงินกู้ที่ค้างชำระทุกครั้งจะส่งผลให้เกิดการสูญเสีย ธนาคารและผู้กู้มักจะตกลงกันเกี่ยวกับกำหนดการชำระเงินที่ผ่อนปรนมากขึ้น ซึ่ง ‘รักษา’ สินเชื่อที่ค้างชำระและผู้กู้สามารถชำระเงินตามกำหนดเวลาได้อีกครั้ง
อัตราที่สินเชื่อที่ค้างชำระได้รับการเยียวยามักจะสะท้อนถึงสถานะของเศรษฐกิจ แผนภูมิต่อไปนี้อ้างอิงจากข้อมูลของสหรัฐฯและแสดงให้เราเห็นว่าเศรษฐกิจสามารถพิจารณาว่าเงินกู้จะหายขาดหรือแย่ลงได้อย่างไร ในยุคเฟื่องฟู อัตราการรักษาจะสูงและอัตราการยึดสังหาริมทรัพย์ต่ำ
อีกสิ่งหนึ่งที่ควรทราบในแผนภูมิเหล่านี้ก็คือ อัตราการรักษาจะลดลงอย่างมากเมื่อจำนวนวันที่ค้างชำระเพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ตาม ในภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ อัตราการรักษาจะต่ำและอัตราการยึดสังหาริมทรัพย์สูง มีเหตุผลมากมายสำหรับเรื่องนี้ – ในช่วงหยุดงาน ผู้ว่างงานจะหางานได้ยากขึ้นมาก สำหรับผู้กู้ที่ค้างชำระเพื่อขายสินทรัพย์อื่น ๆ และผู้ให้กู้ไม่เต็มใจที่จะรีไฟแนนซ์
แต่มีเงื่อนไขสำหรับการขาดทุนของธนาคารที่ต้องรับรู้ ประการแรก ผู้กู้ต้องกลายเป็นผู้ค้างชำระ (มักเป็นผลมาจากการตกงานหรือการขึ้นอัตราดอกเบี้ย) ประการที่สอง ราคาบ้านต้องลดลงต่ำกว่าจำนวนเงินกู้คงค้าง เนื่องจากธนาคารจะขาดทุนก็ต่อเมื่อบ้านไม่ชำระคืนเงินกู้ที่ด้อยคุณภาพ
สถานการณ์ที่เลวร้ายเช่นนี้อาจไม่น่าเป็นไปได้ แต่อยู่ไม่ไกล ตลาดงานอยู่ภายใต้แรงกดดัน อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำและมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในระยะยาว และแนวโน้มราคาบ้านก็ผสมกัน โดยเมลเบิร์นและ ซิดนีย์จะสูงขึ้น แต่เมืองที่เกี่ยวข้องกับภาคเหมืองแร่กำลังลดลง
สิ่งสำคัญคือต้องเฝ้าดูปัจจัยเหล่านี้อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากปัจจัยเหล่านี้เริ่มรวมกัน
